STMicroelectronics et Infineon se disputent le titre de champion européen des puces en 2023

Qui du franco-italien STMicroelectronics ou de l'allemand Infineon Technologies a remporté le titre de champion européen des puces en 2023 ? La question divise les cabinets d’études de marché. Dans son bilan 2023 publié le 27 mars, Omdia place Infineon Technologies en tête du podium européen avec un chiffre d’affaires dans les semi-conducteurs de 17,29 milliards de dollars, contre 17,28 milliards de dollars pour STMicroelectronics.

En 2023, le fabricant allemand s'est distingué par un bond de son chiffre d’affaires dans les semi-conducteurs de 12,2% selon Omdia. Il est tiré par sa position dominante dans les composants dédiés à l’électrification, la digitalisation et la décarbonation. Il se propulse logiquement de la 13e place mondiale en 2022 à la 9e en 2023. Le fabricant franco-italien perd le titre de leader européen qu’il a récupéré en 2022 en raison d’une croissance moins rapide de 7,2% qui l’amène à occuper la 10e place mondiale en 2023 alors qu’il pointait à la 12e en 2022.

Des estimations de chiffre d'affaires qui diffèrent selon les cabinets

Les conclusions d’Omdia rejoignent celles des cabinets TechInsights et Counterpoint. Mais les classements et les estimations des chiffres d’affaires dans les semi-conducteurs diffèrent. Dans son classement prévisionnel publié en janvier 2024, TechInsights place Infineon Technologies à la 8e place mondiale avec un chiffre d’affaires de 17,38 milliards de dollars et STMicroelectronics 9e avec 17,26 milliards de dollars. De son côté, Counterpoint classe Infineon 9e avec un chiffre d’affaires de 17,5 milliards de dollars et STMicroelectronics 10e avec 17,3 milliards de dollars.

Le cabinet Gartner se distingue en maintenant STMicroelectronics en tête du podium européen avec un chiffre d’affaires dans les semi-conducteurs de 17,06 milliards de dollars, qui le place à la huitième place mondiale. Infineon Technologies arrive lui à la onzième place avec 16,1 milliards de dollars. Mais ces résultats découlent de chiffres provisoires publiés en janvier 2024. Il faudra attendre les chiffres définitifs en avril prochain pour obtenir une vision plus précise.

Attention à la variation du taux de change

Les différences d’appréciation des quatre cabinets sont dues au fait que STMicroelectronics publie ses résultats en dollars (comme la plupart des sociétés de semi-conducteurs), alors qu’Infineon Technologies le fait en euros. Le fabricant franco-italien cale son exercice fiscal sur l’année calendaire, tandis que son confrère allemand a un exercice fiscal décalé qui se clôture à la fin de septembre. La variation du taux de change entre l’euro et le dollar constitue le premier facteur d’incertitude sur le calcul du chiffre d’affaires d’Infineon Technologies sur l’année calendaire.

Par ailleurs, les deux acteurs ne vendent pas que des semi-conducteurs. Ils fournissent aussi d’autres produits comme les modules électroniques ou les cartes d’évaluation. Isoler le revenu dans les semi-conducteurs du chiffre d’affaires total relève de l’estimation.

Quel que soit le vrai gagnant en 2023, l’écart de chiffre d’affaires dans les semi-conducteurs entre les deux leaders européens reste minime : 200 millions de dollars selon Counterpoint, 123 millions de dollars selon TechInsights, 42 millions de dollars selon Gartner et seulement 8 millions de dollars selon Omdia. Des chiffres à mettre en parallèle des marges d’estimation. Autant prendre les conclusions des différents cabinets avec des pincettes.

Résultats comparés de STMicroelectronics et Infineon selon quatre cabinets d'études de marché

Sources : Omdia, TechInsights, Counterpoint et Gartner