Candidat malheureux au rachat de Hella, Plastic Omnium ne veut pas se laisser distancer dans l’éclairage. Vendredi 29 avril, l’équipementier automobile français a annoncé avoir conclu un accord pour acquérir Varroc Lighting Systems (VLS) pour une valeur d’entreprise de 600 millions d’euros. Un mois plus tôt, Plastic Omnium signait également le rachat de l’allemand AMLS, un autre spécialiste des feux de voiture, pour 65 millions d’euros.
« L'éclairage est une activité en pleine croissance dans un marché en transformation », a souligné Laurent Favre, directeur général de Plastic Omnium, lors d’une conférence de presse. Avec AMLS et VLS, le groupe français veut donner naissance à une division entièrement dédiée à l’éclairage. Cette nouvelle branche pourrait représenter 1 milliard d’euros de chiffre d’affaires en 2022. Pour rappel, les revenus totaux du groupe s’élevaient à 8 milliards d’euros en 2021.
Qui est Varroc ?
Branche du groupe indien Varroc, VLS représentait 800 millions d’euros d’activité en 2021. Avec 6 500 salariés, VLS dispose de huit usines situées dans des pays à bas coût : Brésil, Maroc, Mexique, Pologne, République tchèque et Turquie. « Plastic Omnium a conclu un accord en vue de l’acquisition de 100% de sociétés VLS en Europe, en Amériques et en Afrique du Nord ainsi que l’unité de R&D de Pune en Inde », précise le groupe dans un communiqué.
VLS équipe plusieurs véhicules électriques stars comme la Volkswagen ID.4, la nouvelle Mégane E-Tech Electric et le pick-up Rivian R1T. « VLS dispose d’un large portefeuille de produits, qui comprend des solutions d'éclairage avancées pour phares et feux arrière, des technologies innovantes dans le développement de systèmes optiques et le contrôle électronique et de logiciels d'éclairage », décrit Plastic Omnium. Autant de compétences précieuses au moment où la valeur de l’électronique et du logiciel devrait croître de façon importante dans les nouveaux véhicules.
Le marché compétitif de l’éclairage
Plastic Omnium n’est pas le seul acteur français à investir dans ce domaine. Valeo mentionne souvent les systèmes d’éclairage intelligents dans la liste des brevets déposés. Et en août 2021, Faurecia avait frappé un grand coup en s'emparant pour 5,3 milliards d’euros le groupe allemand Hella, dont l’éclairage fait partie des métiers historiques.
Mais il est loin le temps où Hella fournissait des lampes à carbure. Tandis que les phares avant gagnent en intelligence, les feux arrière deviennent des éléments de design à part entière. Selon les estimations de Plastic Omnium, le marché de l’éclairage pourrait atteindre près de 40 milliards d’euros en 2027, contre 29,5 milliards d’euros en 2021. « VLS dispose de fortes capacités d'ingénierie afin de répondre aux méga-tendances de l'éclairage telles que la sécurité active, le style et l'électrification », se réjouit le groupe.
Plastic Omnium devra tout de même redresser les comptes de VLS, qui était déficitaire en 2021. « La clôture de l'acquisition est prévue au second semestre 2022, et est soumise à l'obtention des autorisations antitrust et réglementaires habituelles », ajoute le groupe. L’opération préfigure en tout cas une compétition accrue entre les équipementiers automobiles français.
