L’industrie des semi-conducteurs a un nouveau leader. Il s’agit de TSMC. Selon le bilan 2023 définitif du cabinet TechInsights, publié le 12 avril, le fondeur taïwanais de puces, qui compte parmi ses clients Apple, AMD, Nvidia, Qualcomm et MediaTek, devient pour la première fois la plus grande société du secteur par le chiffre d’affaires, et ce malgré un revenu en baisse de 9% en 2023 à 69,3 milliards de dollars. Il devance l’américain Intel (51,5 milliards de dollars) et le sud-coréen Samsung (50,9 milliards) qui se disputaient depuis 2017 la place au sommet.
C’est la première fois qu’un fondeur de semi-conducteurs, c’est-à-dire un sous-traitant qui fabrique les circuits conçus par les clients, se hisse en tête de cette industrie d’environ 1000 milliards de dollars de chiffre d’affaires sur l’ensemble de la chaine de valeur : composants, équipements de production, logiciels de conception et blocs de propriété intellectuelle, matériaux et produits chimiques, services de fonderie de puces et prestations externalisées d’encapsulation et de test.
Nvidia, plus gros client de TSMC
TSMC doit sa couronne au fort déclin de deux rois déchus : -12% pour Intel et -34% pour Samsung. Il bénéficie aussi du bond de +102% de Nvidia, la star par excellence des puces IA, qui devient son plus gros client en 2023, en remplacement d’Apple. Cette croissance stratosphérique fait de Nvidia la société de semi-conducteurs la mieux valorisée en Bourse avec une capitalisation boursière de 2 120 milliards de dollars, la troisième derrière celles de Microsoft (3030 milliards de dollars) et Apple (2590 milliards de dollars) au 18 mars 2024. L’entreprise de Jensen Huang n’arrive toutefois qu’à la quatrième place du classement 2023 de TechInsights, derrière TSMC, Intel et Samsung. Elle pointait à la huitième en 2022.
Alors qu’il est couronné roi de l’industrie des puces, TSMC s’est fait éclipser en Bourse par Nvidia, tombant à la deuxième place dans le secteur avec une capitalisation boursière de 625 milliards de dollars au 18 mars 2024. Ceci ne l’empêche pas d’occuper une place centrale dans cette industrie. Selon TechInsights, sa production pour le compte de ses clients pourrait être évaluée à environ 140 milliards de dollars en 2013, soit 24% de la valeur des semi-conducteurs vendus en 2023 estimée à 574,6 milliards de dollars. C’est près de trois fois plus que le poids d’Intel ou de Samsung sur le marché.
Infineon, champion européen des puces
TechInsights confirme le podium européen fourni dans son bilan provisoire publié en janvier 2024. L’allemand Infineon Technologies reprend bel et bien le titre de champion européen des puces avec un chiffre d’affaires de 17,36 milliards de dollars en 2023, contre 17,24 milliards de dollars pour le franco-italien STMicroelectronics, qui tombe à la deuxième marche du podium européen des fournisseurs de semi-conducteurs. Quant au néerlandais NXP, il se maintient à la troisième marche avec un chiffre d’affaires de 13 milliards de dollars. Dans le classement mondial 2023 de TechInsights, Infineon Technologies pointe à la neuvième place, STMicroelectronics à la dixième et NXP à la quinzième.
TechInsights Source: TechInsights
