STMicroelectronics continue à faire des puces en carbure de silicium un axe stratégique de croissance. Le fabricant franco-italien de semi-conducteurs, qui compte 51 500 salariés dans le monde, dont 12 000 en France, se donne l’ambition d’atteindre un chiffre d’affaires de 5 milliards de dollars dans cette nouvelle activité en 2030. C’est-ce que Jean-Marc Chéry, président du directoire et directeur général du groupe, a annoncé lors de la présentation ce jeudi 27 juillet des résultats du deuxième trimestre 2023.
Cette activité a commencé avec l’adoption en 2017 par Tesla du carbure de silicium de STMicroelectronics dans ses voitures électriques. Par rapport au silicium classique, cette technologie offre l’avantage d’améliorer l’efficacité de la chaine de traction électrique, d’augmenter l’autonomie de la batterie et de booster la fiabilité. Grâce à ce partenariat, STMicroelectronics s’impose comme le leader incontesté du domaine avec 36,5 % du marché en 2022 selon le cabinet TrendForce, deux fois plus gros que l’allemand Infineon Technologies, numéro deux crédité d’une part de 18 %.
ST fait mieux que ses pairs dans l'auto
En 2023, Jean-Marc Chéry s’attend à un chiffre d’affaires de 1,2 milliard de dollars dans cette activité, contre environ 700 millions de dollars en 2022. STMicroelectronics pourrait ainsi devenir le premier fabricant à franchir la barre de 1 milliard de dollars de revenu dans ce domaine. Et l’objectif est de passer le seuil de 2 milliards de dollars en 2025.
« Notre force dans le carbure de silicium constitue l’une des deux raisons qui expliquent pourquoi nous réalisons de meilleures performances dans l’automobile que nos pairs, explique Jean-Marc Chéry. Nous avons un portefeuille de produits inexistant chez NXP, Renesas ou Texas Instruments. L’autre raison tient à notre partenariat avec Mobileye, leader mondial des processeurs d’assistance à la conduite qui tend à se diffuser de façon rapide dans les voitures. » STMicroelectronics réalise les processeurs EyeQ de Mobileye. Ce partenariat en est aujourd'hui à la génération EyeQ-6 en production en technologie de 7 nanomètres chez TSMC. Au deuxième trimestre 2023, STMicroelectronics affiche une croissance de 34 % dans l’automobile, contre +9 % pour NXP, +3 % pour Renesas et +20 % pour Texas Instruments, trois concurrents qui figurent parmi les cinq plus gros fournisseurs de semi-conducteurs pour l’automobile.
Pour accompagner son développement dans le carbure de silicium, STMicroelectronics investit tous azimuts. « Nous sommes en train d’accroitre nos capacités de production à Catane, en Sicile, et à Singapour », confie Jean-Marc Chéry, avec l’objectif de les multiplier par un facteur 2,5 en 2025 par rapport à 2022. Le groupe est également engagé dans une stratégie d’intégration verticale visant à maitriser en interne la fabrication de substrats de carbure de silicium. Une usine est en construction à Catane à cet effet pour un investissement de 730 millions d'euros. Elle devrait entrer en service au deuxième semestre 2024. L'objectif est de pourvoir 40 % des besoins avec cette source interne. Aujourd’hui, STMicroelectronics se fournit en substrats de carbure de silicium principalement auprès de l’américain Woolfspeed et l’allemand SiChrystal (filiale du japonais Rohm). Or Wolfspeed et Rohm figurent parmi ses trois plus gros concurrents dans les puces de carbure de silicium aux cotés d'Infineon Technologies selon TrendForce.
Cap sur la Chine
STMicroelectronics a choisi de faire de la Chine un moteur de son développement. Avec son plan d’électrification et de décarbonation, ce pays offre une belle opportunité dans le carbure de silicium. Un partenariat industriel a été noué avec le chinois Sanan Optoelectronics pour servir le marché local. Une coentreprise va être créée pour servir de fondeur exclusif à STMicroelectronics. Elle devrait débuter la production en 2025 et atteindre la pleine capacité de 10 000 plaquettes de 200 mm par semaine en 2028. Elle s’appuiera sur un procédé de fabrication transféré par STMicroelectronics. Le projet inquiète les analystes qui y voient des risques de perte de secrets technologiques et de concurrence future par Sanan Optoelectronics, l’un des acteurs chinois qui montent dans les composants électroniques de puissance. « Nous ne transférons ni propriété intellectuelle ni licence de nos technologies, rassure Jean-Marc Chéry. Nous transférons juste nos procédés de fabrication pour répondre exclusivement à nos besoins en Chine. Nous avons une expérience de plus de 30 ans de coentreprise dans le test, l’assemblage et l’encapsulation à Shenzhen. Nous avons appris à gérer les risques liés à ce type de partenariat. »
Alors que le marché des semi-conducteurs est attendu en recul de 10,3 % en 2023 par le cabinet de statistiques du secteur WSTS, STMicroelectronics anticipe un chiffre d’affaires de 17,4 milliards de dollars cette année (plus ou moins 150 millions de dollars), en croissance médiane de 8 % par rapport à 2022, et ce en dépit de la perte d’un revenu de plusieurs centaines de millions de dollars au second semestre 2023 en provenance du client Apple à cause d’un changement du mix de produits livrés pour le futur iPhone 15. Cette résilience conforte Jean-Marc Chéry dans sa feuille de route de dépasser la barre de 20 milliards de dollars de chiffre d’affaires entre 2025 et 2027. Le carbure de silicium sera l'un des moteurs clés de cette progression.
