A première vue, Taïwan n’est qu’un fournisseur mineur de semi-conducteurs, avec 7% du marché mondial en 2022, loin derrière les Etats-Unis (58%) et la Corée du Sud (19%), selon les chiffres communiqués à L’Usine Nouvelle par le cabinet TechInsights. Mais cette lecture n’offre qu’une vue partielle. Pour mesurer la vraie puissance de ce petit Etat asiatique dans le secteur, il faut examiner l’écosystème de semi-conducteurs dans sa globalité: les concepteurs de circuits intégrés sur le modèle fabless, les fournisseurs de matériaux et d’équipements de production, les éditeurs de logiciels de CAO, les acteurs intégrés maîtrisant à la fois la conception et la fabrication, les fondeurs de puces (sorte de sous-traitants fabriquant les circuits conçus par leurs clients), et les prestataires de services de test, d’assemblage et d’encapsulation, l’étape ultime avant la livraison des composants aux clients.
Selon une note de Colley Hwang, analyste chez Digitimes Research, publiée sur le site d’information taïwanais Digitimes, sur l’ensemble de cet écosystème estimé à environ 1 000 milliards de dollars en 2022, contre 575 milliards de dollars pour le seul marché des semi-conducteurs, Taïwan occupe la deuxième place dans le monde, juste derrière les Etats-Unis, avec un chiffre d’affaires de 175 milliards de dollars en 2022, ce qui lui procure une part d’environ 18% de cette industrie au niveau mondial.
1. La fonderie de puces
La première grande force de Taïwan réside dans la fonderie de puces, avec un chiffre d’affaires dans cette activité de près de 91 milliards de dollars en 2022. L’Etat truste 66% de ce marché, évalué au niveau mondial à près de 130 milliards de dollars en 2022 par le cabinet TrendForce. TSMC, qui compte parmi ses clients des grands noms comme Apple, AMD, MediaTek, Nvidia ou Qualcomm, détient, à lui seul, 56% du pactole. Taïwan dispose de trois autres fondeurs dans le top 10 mondial: UMC, PSMC et VIS.
La fonderie de puces s’impose comme la spécialité par excellence de Taïwan. Elle fait de ce petit pays de seulement 24 millions d’habitants le plus grand fabricant mondial de semi-conducteurs avec 25% des capacités mondiales de production en 2022, devant la Corée du Sud (23%), le Japon (15%), la Chine (13%) et les Etats-Unis (11%), selon les données de TechInsights. Sa domination dans les technologies avancées est sans appel. Selon un rapport du BCG, réalisé pour le compte de la SIA, l’association de l’industrie des semi-conducteurs, TSMC détient plus de 90% des capacités mondiales de production dans les technologies de 7 nanomètres et moins (le reste se trouve chez Samsung, en Corée du Sud).
2. La conception de circuits intégrés
La conception de circuits intégrés sur le modèle fabless, qui consiste à développer les composants puis d’en confier la fabrication à des fondeurs, constitue la deuxième grande force de Taïwan avec un chiffre d’affaires dans cette activité de 40 milliards de dollars en 2022. L’île occupe la deuxième place derrière les Etats-Unis avec quatre acteurs fabless dans le top 10 mondial, leaders chacun dans son domaine: MediaTek dans les puces mobiles et multimédias, Novatek dans les circuits pilotes d’écrans plats, Realtek dans les processeurs de son et Himax dans les circuits de contrôle d’écrans tactiles. Sur les six autres acteurs fabless du top 10 mondial, cinq sont américains (Qualcomm, Broadcom, Nvidia, AMD et Marvell) et un est chinois: Will Semiconductor.
3. Du test à l'encapsulation
La troisième grande force de Taïwan se situe enfin dans les services de test, d’assemblage et d’encapsulation. Le pays affiche un chiffre d’affaires dans ce domaine de 23 milliards de dollars en 2022. Il domine ce secteur avec cinq acteurs dans le top 10 mondial: ASE, SPIL, Powertech Technology, ChipMos et ChipBond. Taïwan détient plus de 50% de ce marché, selon TrendForce. ASE occupe la position de leader avec 24% de parts de marché. La géopolitique n’empêche pas ces acteurs de faire de la Chine la base de leurs activités industrielles pour profiter à la fois des coûts de main-d’œuvre moindres et de la proximité avec les sites d’intégration des semi-conducteurs dans des équipements électroniques comme les smartphones, les PC, les serveurs ou les téléviseurs.
A tout cela, il faut ajouter un chiffre d’affaires de 8 milliards de dollars des acteurs intégrés comme Nanya, Winbond ou PSMC, et 14 milliards de dollars des fournisseurs de matériaux et équipements de production comme GlobalWafers ou EDOM Technology. Au total, l’écosystème de semi-conducteur représente 12,7% du PIB de Taïwan et 40% de ses exportations, générant un excédent commercial de près de 100 milliards de dollars en 2022.
Au-delà de leur importance économique, les semi-conducteurs recèlent des enjeux géopolitiques stratégiques pour Taïwan. L'Etat fait de sa force dans le secteur, et tout particulièrement de TSMC, son assurance-vie face à la menace d’invasion de l’île par la Chine. Les clients américains représentent les deux-tiers du chiffre d’affaires du grand fondeur taïwanais. Autant dire qu’aux yeux des Etats-Unis, TSMC est considéré comme un sous-traitant vital. C’est sans doute une des nombreuses raisons pour lesquelles Washington n’hésite plus ces dernières années à afficher ouvertement sa détermination à défendre Taïwan en cas d’attaque chinoise.
