L’optimisme est plus que jamais de mise dans les puces électroniques. Pour la première fois de son histoire, cette industrie a connu une évolution opposée à celle de l’environnement économique général. Alors que le PIB mondial a dévissé de 4,9 % en 2020 selon le FMI, elle se targue d’une croissance de 8 % de son marché à 488 milliards de dollars selon le cabinet VLSI Research. Un résultat qu’elle tient à un rebond tout aussi spectaculaire qu’inattendu au second semestre 2020.
La vigueur de la reprise est telle que certains secteurs comme l’automobile ont commencé à manquer de puces dès le quatrième trimestre 2020 !
L'effet de la 5G
L’année 2021 se présente sous de bons auspices. " La pandémie du Covid-19 a accéléré la transformation numérique de l’économie et de la société, boostant de façon durable la demande de puces, souligne Andrea Lati, analyste chez VLSI Research, lors d'une table ronde organisée le 4 février par la SIA, l'association de l'industrie des semi-conducteurs. Cela se traduit par une augmentation des investissements des géants de l’internet et de l’adoption du cloud. A cela s’ajoute l’essor de la 5G. Il s’est vendu environ 200 millions de smartphones 5G en 2020 et le volume devrait dépasser les 500 millions en 2021. Or le contenu en semi-conducteurs d’un smartphone 5G est en moyenne 50 % supérieur à celui d’un smartphone 4G. "
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Dale Ford, analyste à l’ECIA (Electronic Components Industry Association), partage cet optimisme. " L’industrie des puces est entrée incontestablement dans un cycle vertueux de croissance, affirme-t-il. Il a commencé à l’automne 2020 et la dynamique ne fait que s’accélérer sous l’effet de trois moteurs : la 5G, le cloud et l’Internet des objets. Un cycle dure en général quatre ans. "
4 chinois dans le Top 10 des investisseurs
Selon VLSI Research, le marché devrait bondir de 12 % en 2021 à 522 milliards de dollars. Ce serait la première fois qu’il dépasse la barre de 500 milliards de dollars. Et cela se ressentira dans les investissements de l’industrie des puces. Ils augmenteraient de 16 % en 2021 à un record de 126,7 milliards de dollars. Quatre acteurs chinois figureraient dans le Top 10 des investisseurs : SMIC, YMTC, Innotron et Huahong Group. Ils représenteraient 13 % de l’effort total, contre 8 % en 2019.
VLSI Research L’industrie des puces est loin d’avoir épuisé son potentiel de développement. Du fait de la dissémination de l’intelligence dans tous les produits, elle est promise à la poursuite, sur le long terme, de sa croissance, avec la possibilité de franchir au début des années 2030 la barre de 1 000 milliards de dollars en termes de marché et de 200 milliards de dollars en investissements selon Andrea Lati.
VLSI Research Risques géopolitiques
Un résultat que Dale Ford voit se concrétiser moins vite. " Si on regarde l’évolution du marché des semi-conducteurs depuis la fin des années 1970, nous voyons trois phases, explique-t-il. Une première caractérisée par une croissance de 30 % en moyenne par an. Ensuite une deuxième avec une augmentation de 15 à 17 % par an. Et une troisième à partir de 2005 avec une progression de 5,5 % par an. Si on extrapole la courbe de cette dernière phase, cela nous amène à un marché de 750 milliards de dollars en 2030 et 1 000 milliards de dollars en 2036. "
ECIA Les deux analystes pointent toutefois les risques géopolitiques liés à la guerre commerciale entre les Etats-Unis et la Chine, et aux ambitions chinoises dans les semi-conducteurs. " Les puces sont devenues l’enjeu d’une bataille féroce entre les grandes puissances, estime Dale Ford. Cette industrie a beaucoup bénéficié de la globalisation et l’ouverture des économies. Elle est guettée maintenant par le risque de balkanisation. Cela pourrait être un grand frein à son développement. "
VLSI Research 
