Une lueur d’espoir sur le front des semi-conducteurs. La pénurie de puces, qui pénalise l’industrie depuis le quatrième trimestre 2020, devrait continuer à s'atténuer au cours du second semestre 2022, à fur et à mesure que les écarts entre la demande et l'offre diminuent pour la plupart des composants. C'est ce que prévoit le cabinet Counterpoint. « Avec l'expansion de la production de plaquettes de puces et la diversification continue des fournisseurs, nous avons constaté une amélioration significative de la situation de l'approvisionnement en composants, au moins au premier trimestre 2022 », confirme William Li, analyste chez Counterpoint.
« Le grand facteur de risque pour l'avenir est le confinement en vigueur en Chine, en particulier à Shanghai et dans ses environs. Mais si le gouvernement chinois parvient à gérer l'épidémie et aider les acteurs de l'écosystème à reprendre rapidement leurs activités, nous pensons que la pénurie de semi-conducteurs s'atténuera vers la fin du troisième trimestre 2022 ou le début du quatrième trimestre 2022 », anticipe le consultant.
Les écarts entre la demande et l'offre en baisse
La pénurie de semi-conducteurs affecte de nombreuses industries depuis deux ans. Les fournisseurs de toute la chaîne d'approvisionnement multiplient les efforts pour surmonter les difficultés logistiques, augmenter la production et satisfaire la demande. Depuis la fin de 2021, les écarts entre l'offre et la demande se sont réduits, signalant la fin prochaine des restrictions de l'offre, constate Counterpoint.
La résurgence du Covid en Chine et les confinements décidés dans les villes de Shenzhen en mars 2022, Shanghai et Kunshan aujourd'hui, font pourtant craindre un durcissement de la pénurie. Face à ces incertitudes, les acheteurs ont gonflé leurs stocks par mesure de sécurité. Mais dans le même temps, la dégradation du contexte économique du fait de la guerre en Ukraine tend à faire baisser la demande notamment dans les équipements comme les PC, les tablettes, les smartphones ou les téléviseurs.
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Stabilisation des prix de certains composants
« L'année dernière, le resserrement de l'offre de semi-conducteurs a coïncidé avec le rebond de la demande des consommateurs et des entreprises, causant des difficultés tout au long de la chaîne d'approvisionnement, rappelle Dale Gai, analyste chez Counterpoint. Mais au cours des derniers mois, ce que nous avons vu, c'est un ralentissement de la demande qui se combine à des stocks plus élevés que d’habitude. Le problème n'est plus la pénurie, mais le choc causé au système par les confinements, qui a un effet domino dans toute la Chine en ce moment. »
L’accumulation des stocks, combinée au retournement de la demande dans les applications grand public, devrait donc in fine relâcher les tensions d’approvisionnement. Une tendance que Counterpoint perçoit déjà dans le ralentissement de la flambée des prix des composants. Dans les puces 5G d’entrée et de moyenne gamme et certains capteurs d’image, les prix se sont stabilisés, alors qu’ils sont en baisse de 10 à 15% pour les mémoires. C’est le signe que l’offre et la demande s’approchent de leur point d’équilibre.
