Mauvaise nouvelle pour les équipementiers électroniques et autres utilisateurs de semi-conducteurs. La pénurie de puces, qui sévit depuis le deuxième semestre 2020, n’est pas près de se résorber. Au contraire, elle a toutes les chances de perdurer jusqu’à la fin de 2022 selon le cabinet Counterpoint, avec pour corollaire une nouvelle vague inévitable de flambée des prix.
«La hausse des coûts de fonderie de puces en 2021 s'est largement stabilisée, tandis qu'une autre augmentation de prix pour 2022 est déjà imminente, prévient William Li, analyste chez Counterpoint sur le blog du cabinet. Les concepteurs de circuits sont en train de négocier les coûts de fabrication et les quotas de capacité de production avec leurs fondeurs de puces. Nous prévoyons que le déséquilibre entre l'offre et la demande de services de fonderie de puces durera au moins encore un an, avec pour conséquence une nouvelle série de hausses des prix d'au moins 10 à 20% en 2022.»
Rôle central des fondeurs de puces
Les fondeurs de puces, sorte de sous-traitants, jouent un rôle central dans l’écosystème de semi-conducteurs. Ils assurent la totalité de la production de sociétés «fabless» (sans usines) comme AMD, Broadcom, Qualcomm, Nvidia ou MediaTek, et une partie significative de celle des fabricants intégrés disposant d’usines comme NXP, Infineon Technologies, Renesas Electronics, STMicroelectronics ou Texas Instruments. Depuis l’exacerbation de la crise, ils sont devenus extrêmement sollicités.
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Le taïwanais TSMC, qui domine à plus de 55 % ce marché, prévu à plus de 90 milliards de dollars en 2021 par Counterpoint, a réagi en améliorant l’utilisation de ses usines et en relevant son plan d’investissement en 2021 à un record de 30 milliards de dollars, contre 18 milliards de dollars en 2020. De son côté, l’américain Intel, qui a décidé d’entrer sur le marché de fonderie de puces, a porté ses investissements à 20 milliards de dollars en 2021. Mais les deux groupes ont averti, lors de la présentation de leurs résultats trimestriels en avril 2021, que les tensions d’approvisionnement perdureraient pendant encore 18 mois.
Les sociétés fabless pénalisées
TSMC, Samsung, UMC, Vanguard, SMIC… Tous les fondeurs de puces sont en train d’étendre leurs capacités de production. Un effort qui, compte tenu du cycle long de cette industrie, mettra toutefois du temps pour se concrétiser : un à deux ans selon Charles Wei, directeur général de TSMC. C’est pourquoi la priorité pour les fabricants pour répondre maintenant à la demande est d’améliorer leur efficacité industrielle, sachant que leurs usines sont déjà en saturation. Une démarche qui a des limites. Sur le moyen terme, la création de nouvelles capacités de production est nécessaire pour répondre à une augmentation structurelle de la demande qui devrait amener le marché des semi-conducteurs à plus de 1 000 milliards de dollars au début de la prochaine décennie, contre 466 milliards de dollars en 2020 selon le cabinet VLSI Research.
Selon William Li, les sociétés «fabless» sont particulièrement pénalisées par l’insuffisance des capacités de production chez les fondeurs de puces en raison de sous-investissement ces dernières années dans des usines de fabrication sur plaquettes de 200 mm et d'une migration timide de certains composants des plaquettes de 200 mm vers celles de 300 mm. Elles auraient déjà subi une hausse des prix de 30 à 40 % sur certains nœuds technologiques par rapport au deuxième semestre 2020, en plus du surcoût de 10 % pour la conception de leurs circuits. Des augmentations répercutées totalement ou en partie sur les industriels dans les smartphones, l’automobile, l’électronique grand public, les télécoms ou encore les équipements industriels.
