Comme nous l'annoncions ces dernières semaines, la cession d’Idemia Smart Identity (ISI), l’une des trois entités issue de la réorganisation du groupe français Idemia en début d’année a finalement été officialisée jeudi 19 septembre. Après de premières rumeurs au printemps, c’est IN Groupe (L’Imprimerie Nationale) qui est entré en négociations exclusives pour prendre le contrôle de cette division spécialisée dans la conception et la fabrication de documents d’identité pour les gouvernements et les entreprises. Présente dans 35 pays, cette dernière compte 1880 salariés, dont environ 300 seraient basés en France. Son chiffre d’affaires est 400 millions d’euros pour 2023. Aucun montant n’a été évoqué pour cette transaction.
«Grâce à ce projet d'acquisition, IN Groupe va significativement renforcer sa taille, son empreinte géographique, ses technologies de pointe et son savoir-faire afin de consolider sa position sur les marchés de l'identité physique et numérique à l'échelle mondiale», indique le communiqué commun. Propriété de l’Agence des participations de l’État (100%), IN Groupe (2000 salariés) fournit lui aussi des documents officiels pour plus de 90 gouvernements dans le monde ainsi que des documents numériques sécurisés.
Atteindre une «taille critique» dans le monde
Alors que 60% de son activité est déjà effectuée à l’étranger, le rachat d’ISI permettrait à IN Groupe d’atteindre une «taille critique» avec un chiffre d’affaires combiné de plus d’un milliard d’euros. Le groupe à capitaux publics pourra notamment s’appuyer sur le portefeuille de clients que compte l’entité d’Idemia en Afrique, en Asie et Amérique latine ainsi que sur deux usines aux Pays-Bas et en République Tchèque. IN Groupe compte enfin sur cette opération de croissance externe pour pouvoir répondre à la demande en hausse pour la fabrication ainsi que la numérisation des documents d’identité.
Si elle arrive à terme, la vente doit être conclue en 2025. Selon nos informations, les trois entités issues de la réorganisation interne d’Idemia ne sont pas encore des filiales à part entière. «Le découpage n’est pas encore achevé juridiquement, indiquait il y a quelques semaine une source bien informée à L’Usine Nouvelle. À côté, le processus de vente prendra 2 à 3 mois au minimum.»
La vente annulée d'Idemia en 2023
Spécialiste des systèmes de paiement et de la biométrie, Idemia est la propriété du fonds d’investissement états-unien Advent International avec Bpifrance comme actionnaire minoritaire (2,24%). Parmi les produits du groupe, on compte les portiques de contrôle automatisé aux frontières ou des systèmes de reconnaissance d’empreintes digitales pour les élections étatiques. Très rentable avec un ebitda de plus de 600 millions d’euros en 2023, le groupe s’est construit avec le rachat d’Oberthur Technologies en 2011 puis de Safran Identity & Security en 2016. Le projet de vente du groupe a été annulé en 2023 à cause de conditions économiques jugées défavorables en interne. Depuis, la réorganisation effectuée en début d'année Idemia compte en plus d'ISI, Idemia Secure Transactions (IST) dédiée à la cryptographie, les cartes bancaires ou les solutions paiement et Idemia Public Security (IPS), focalisée sur la biométrie.
