Mauvais signal pour l’industrie. La pénurie de semi-conducteurs, qui pénalise tout particulièrement l’automobile jusqu’à mettre certaines de ses usines à l’arrêt, ne semble pas être sur le point de se résorber. Au contraire, tout indique qu’elle est en train se durcir. TSMC, plus gros fondeur mondial de puces, a prévenu ses clients qu’il augmentera ses prix en 2022.
Le géant taïwanais, qui fournit ses prestations de fabrication à des grands noms comme Apple, AMD, Broadcom, Nvidia, MediaTek ou encore Qualcomm, s’était jusqu’ici bien gardé de jouer la carte de l’inflation initiée par des fondeurs plus petits comme UMC, GlobalFoundries ou SMIC. Mais la hausse des coûts des entrants, la perturbation de la chaîne logistique, les difficultés de transports et l’augmentation des risques géopolitiques ne lui laissent guère le choix.
Capacités de production insuffisantes
« Le changement de la stratégie de prix de TSMC à partir de 2022 indique non seulement une demande plus forte du marché attendue à l'avenir, mais aussi que l’insuffisance des capacités de production persistera au cours des prochains trimestres »,conclut Dale Gai, analyste chez Counterpoint sur le blog du cabinet.
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« Outre le mécanisme de marché, il vise également à protéger le fondeur des incertitudes à court et à long terme, telles que l'effet de double réservation (avec plus tard la perspective d’annulation massive de commandes), les perturbations de la chaîne d'approvisionnement (augmentation des coûts d'expédition) et la complexification du contexte géopolitique, qui peuvent affecter ses marges », ajoute le spécialiste.
Plus forte hausse dans les technos matures
L’augmentation des prix atteint 20 à 40% dans les technologies matures (22 nanomètres et plus), comme celles les plus couramment utilisées par l’automobile. Elle reste toutefois modeste, de 5 à 10%, dans les technologies avancées (16 nanomètres et moins) comme celles consommées dans les smartphones, les PC ou les serveurs.
« Nous avons assisté à des hausses de prix des plaquettes de puces de la part des fondeurs de second rang depuis 2020, en particulier dans les technologies matures que nous définissons à partir des finesses de gravure de 22 et 28 nanomètres, précise Dale Gai. Les augmentations de prix étaient de 25 à 40% par rapport au premier trimestre 2020 et devraient connaître une autre hausse de 10 à 20% en 2022. Relativement, les hausses dans les technologies avancées en dessous de 10 nanomètres restent plus douces, alors que nous pourrions voir une augmentation moyenne de 5% pour les technologies de 7 et 6 nanomètres chez TSMC en 2022 ».
La demande de semi-conducteurs pour PC, tablettes, serveurs, téléviseurs, imprimantes ou encore consoles de jeu, continue à croître à la faveur des bouleversements des habitudes de travail, d’éducation et de divertissement par la pandémie du Covid-19. A cela s’ajoute l'accélération de la migration vers la voiture électrique, la 5G ou encore l’industrie 4.0.
C'est pourquoi les prévisions de croissance du marché en 2022 sont revues à la hausse: +24% par IC Insights, +26% par VLSI Research, +26% par IC-IQ et +25,1% par WSTS.
Course à l'investissement
Tous les fondeurs de puces, qui jouent un rôle central dans cette industrie, sont en train de mettre les bouchées doubles pour augmenter leurs capacités de production. TSMC investit cette année 30 milliards de dollars et prévoit d’engloutir 100 milliards de dollars de 2021 à 2023. Même effort des fournisseurs intégrés de semi-conducteurs, comme Intel, Samsung ou SK hynix.
Le franco-italien STMicroelectronics a ainsi relevé son plan d’investissement en 2021 à 2,1 milliards de dollars, alors qu’il prévoyait auparavant une enveloppe de 1,8 à 2 milliards de dollars. Mais tous ces efforts mettront du temps pour se concrétiser en capacité de production. Entre le moment où la construction d’une usine est lancée et le moment où elle est mise en service, il faut compter deux à trois ans.
Pas de retour à l'équilibre « avant mi-2023 »
C’est pourquoi l’analyste de Counterpoint se montre pessimiste sur l’évolution de la situation. « Comment prévoir les prix des plaquettes de puces au-delà de 2022? s’interroge-t-il. Il est largement soumis aux perspectives de demande et d'offre des principaux composants dans chaque génération technologique ».
« Nous avons mené une analyse de toutes les technologies arrivées à maturité.À notre avis, alors que la pénurie actuelle de circuits commencera à s'atténuer à partir de la fin de 2021, en particulier dans les mémoires Dram et flash NAND, la situation des circuits intégrés logiques, fabriqués dans des technologies traditionnelles ou matures chez les fondeurs, restera tendue et ne retrouvera l’équilibre qu'à la mi-2023», anticipe Dale Gai dans sa note.
« Pour les clients des fondeurs, l'impact de la pénurie pèsera beaucoup plus sur leur activité que l'augmentation de 10 à 20% des prix des puces qu’ils vont subir en 2022 et qu'ils pourraient répercuter sur leurs clients », prévient l'analyste.
