Les Etats-Unis sont-ils en train de creuser leur propre tombe en coupant le robinet des puces à Huawei partout dans le monde ? Christopher Taylor, analyste au cabinet Strategy Analytics, en est convaincu. " La nouvelle politique commerciale américaine contre Huawei met à nu le réseau de relations qui lie l'industrie électronique et le commerce mondial, et menace le leadership de l'industrie américaine des semi-conducteurs ", prévient-il dans une note publiée sur le blog du cabinet.
un revenu de 7 milliards de dollars en jeu
En mai 2020, l’administration a durci l’embargo contre Huawei en étendant les restrictions de fournitures dans les puces à tous produits et services dans le monde utilisant des technologies américaines comme de la propriété intellectuelle, du logiciel ou des équipements de production. Selon Strategy Analytics, les Etats-Unis contrôlent la moitié du marché des équipements de production avec les équipementiers Applied Materials, Lam Research, Teradyne, KLA et Cohu, et plus de 90 % des semi-conducteurs consommés dans le monde sont produits avec au moins un équipement américain. Une force qui leur permet en théorie de fermer au géant chinois des télécoms toutes les sources d’approvisionnement dans le monde.
Le fondeur taïwanais TSMC, qui fabrique les circuits les plus avancés de Huawei comme les processeurs Kirin de ses smartphones, est présenté comme le fournisseur ayant le plus à perdre de ce nouveau tour de vis. Et pour cause : le groupe chinois représente son deuxième plus gros client derrière Apple, avec 14 % de son chiffre d’affaires en 2019 selon le cabinet IC Insights.
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Troisième équipementier électronique au monde derrière Apple et Samsung, Huawei pèse lourd dans la chaîne logistique mondiale. Selon Christopher Taylor, ses achats de puces se montent à plus de 20 milliards de dollars en 2019. Son éviction du marché pénaliserait tout le monde, y compris les industriels américains qui risquent de perdre collectivement un chiffre d’affaires de 7 milliards de dollars. L’impact sur le revenu atteindrait 10 % pour Broadcom, 12 % pour Skyworks, 13 % pour Micron Technology et 22 % pour Qorvo.
Depuis la décision de l’embargo en mai 2019, la plupart des fournisseurs yankees de puces ont réussi à obtenir du gouvernement américain des licences les autorisant à poursuivre leurs fournitures à Huawei dans des domaines ne touchant pas la sécurité nationale comme les smartphones, les PC, les téléviseurs ou les montres connectés. Mais ce régime d’autorisation prend fin le 20 août 2020.
La Chine encouragée à accélérer son plan d'autosuffisance
Christopher Taylor entrevoit un impact à long terme dévastateur pour l’industrie américaine des semi-conducteurs. En s’attaquant à Huawei, le symbole du succès chinois dans la high-tech, l’administration Trump entend contrecarrer les ambitions de super puissance de la Chine dans les puces, un secteur jugé vital pour la prospérité et la sécurité des Etats-Unis. Mais sans le vouloir, elle pousse Pékin à accélérer son plan de développement avec l’ambition de se libérer de sa dépendance technologique vis-à-vis de l'Oncle Sam. Une fois ce découplage technologique achevé, cela priverait l’industrie américaine de 40 % du marché, avec des conséquences catastrophiques pour les Etats-Unis selon l’analyste de Strategy Analytics. " La guerre commerciale avec la Chine et le durcissement de l’embargo contre Huawei pourraient mettre fin au leadership américain dans les semi-conducteurs, prévient-il. Une baisse des ventes entraînerait une réduction des moyens de R&D, ce qui rendrait les fournisseurs américains moins innovants et moins compétitifs. Dans une industrie aussi intensive en R&D et aussi compétitive, c’est la mort assurée. "
Les nouvelles règles de l’embargo sont censées « étrangler » Huawei selon le vœu de Ben Sasse, le sénateur républicain de l’Etat de Nebraska. Christopher Taylor en doute. " Cela va créer des moments très difficiles pour Huawei, qui emploie plus de 194 000 personnes dans le monde dont plus de 1 000 aux États-Unis, explique-t-il. Mais il trouvera d'autres sources d'approvisionnement, et la politique se retournera très probablement contre les États-Unis. "
A ce stade, c’est la confusion qui règne dans la chaîne logistique mondiale. La décision américaine a obligé tous les industriels des semi-conducteurs à lancer une revue complète de leurs produits, leurs partenariats et leurs canaux de distribution pour évaluer l’impact éventuel de la décision américaine, avec une armée d’avocats mobilisés sur le sujet. Car pas question de couper les ponts avec un client aussi influent que Huawei sans se battre. " De nombreuses sociétés de semi-conducteurs nous ont dit qu'elles recherchaient des brèches et des solutions de contournement afin de pouvoir continuer à fournir Huawei ", confie l’analyste.
